코스피 주식 장기투자 전기차주 삼화콘덴서 분석 2019. 09기준

2019.09 사업보고서를 참조하였습니다.

 

1. 어떤 사업을 하는가?

 

글로벌 전자부품기업으로 주로 회로부품사업과 기기용사업등을 진행한다. 특히 해당 회사가 생산하는 여러 종류의 콘덴서는 총샌산의 60% 이상을 수출하는 전형적 수출산업이며, 특히 점차 사용량이 늘어갈 전기차 사업분야에서 큰 역량이 기대된다. 전기를 사용하는 모든 제품들에 들어가는 구성품으로 콘덴서를 생산하고 있다. 관계사인 삼화전기의 전해콘덴서를 제외한 모든 컨덴서를 생산하며 국내 유일의 콘덴서 종합메이커이다.

전기자동차용 세라믹 커패시터 모듈 등 미래에 더욱 수요가 많아질 전기관련 사업에 특화. 이뿐만 아니라 2차리튬전지의 주요 부품사업으로 진출하고 있음.

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2.제무재표상 자본, 부채, 영업이익 비율은 어떤가?

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a. 안정성

- 자기자본비율 = 76.97% (클수록 안정) 매우안정

- 부채비율 = 29.91% (비율 낮을수록 안정) 양호

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b. 수익성

- 자기자본이익률{ROE} = 20.35% (투자효율성 높을수록 수익, 은행예적금 금리 (2%)보다는 높아야 좋음 )

- 총자산순이익률(ROA) = 15.66% (전체자산대비 투자효율성 높을수록 수익)

매출액 경상이익률= 24.33 (높을수록 수익)

대체적으로 양호한 수익성

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c. 성장성

- 총자산증가율 = -9.71% (전기 대비 자산증가비율)

매출액증가율 = -9.89% (전기대비 매출규모 얼마나 확장했나)

순이익증가율 = -36.78% (전기대비 수익성 증감여부)

미중무역분쟁으로 인한 IT시장의 위축으로 영향을 받아 성장율이 좋지 않았음.

 

d.기타

- 주가순자산비율(PBR) = 2.97 (높을수록 안좋음) 양호(기준 5)

- 주가수익비율(PER) = 14.57 / 동종업계 PER 25.57 양호

 

3. 차트상 현재 흐름은 어떤가

a. 추세선  현재 미중무역분쟁에 이은 코로나바이러스 시국으로 하락국면으로 들어서 있음.

 

4. 총평 - 다른 회사들과 달리 사업보고서에서 현재 자신들이 하고 있는 사업분야에 대한 자신감과 미래에 대한 확실한 비전이 보여지는 것이 특이했다. 또한 현재 회사의 수익성이 매우 강점이고, 재무구조가 탄탄하고 성장성 또한 매우 뛰어난 종목이다. 작년에 비해 매출이 감소했는데 이는 미중무역분쟁으로 인한 컴퓨터, 휴대폰, TV사업등 의 정보통신사업분야(IT분야)의 매출부진 등에 의한 단기적인 영향으로 생각되고 당장 다가올 전기시장(전기차시장 등)의 확대를 생각해볼때 10년을 바라보는 장기 투자종목으로 안성맞춤인 종목으로 판단된다.

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당장 다음달부터 소액 적금식 투자를 시작하려 하는 종목.