주식 화장품주 아모레퍼시픽

'19,04,01 사업보고서를 참고하였습니다.

 

1. 어떤 사업을 하는가?

화장품 산업이 주력으로 주로 중국인 등 해외 여행객에 의한 수익이 크게 창출될 때가 많다. 그밖에 생활용품사업 및 녹차 사업이 진행중이다. 특히 봄 4월~5월경 주식이 통계적으로 오른 이벤트가 많았다.

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2. 재무제표상 자본, 부채, 영업이익 비율은 어떤가

a. 안정성

- 자기자본비율 = 90% (클수록 안정)

- 부채비율 = 9.4% (비율 낮을수록 안정)

- 이자보상비율 = 19458% (비율 높을수록 안정)

b.수익성

- 자기자본이익률{ROE} = 7% (투자효율성 높을수록 수익, 은행예적금금리(2%) 보다는 높아야 좋음)

- 총자산순이익률(ROA) = 5.8% (전체자산대비 투자효율성 높을수록 수익)

- 매출액 경상이익률 = 9.8% (높을수록 수익 / 1000원팔아서 98원남김.)

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c. 성장성

- 총자산증가율 = -3% (전기 대비 자산증가비율)

- 매출액증가율 = -1.1% (전기대비 매출규모 얼마나 확장했나)

- 순이익증가율 = -13% (전기대비 수익성 증감여부)

d. 기타 지표

주가순자산비율(PBR) = 3.23배 (높을수록 안좋음/ pbr <1 경우 좋음)

주가수익비율(PER) = 43.01배 / 같은업종 PER 36.91배

3. 차트상 현재 흐름은 어떤가.

(저는 5가지 지표를 기준으로 합니다.)

(추세선, 이동평균선, 거래량, MACD, 외국인순매수동향)

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a. 장기적인 추세로 하락중. 현재 평평한 추세

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b. 이동평균선 - 주봉을 기준으로하여 2월 22일 부로 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향돌파 하여 유지하고 있으나 아직 60일선 아래로 흐르고 있음. 앞으로 3개월 후 6월~7월 선으로 이동평균선이 상향의 최적 이동평균선으로 맞출 것으로 보임.

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c. 거래량 - 일봉을 기준으로 거래량 15만정도에서 일정하게 머무르고 있음 지지부진한 흐름 이어갈 것으로 예상.

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d. MACD – 일봉을 기준으로 4월 4일에 MACD가 기준선을 넘어 매수 신호를 보냈음.

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e. 외국인 순매수 동향 - 3월 3째주를 기준으로 외국인 매수가 매도보다 꾸준히 많이 나오고 있음.

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4. 매도를 위한 저항선 및 지지선

지지선 - 일봉을 기준으로 현재 181,000~182,500선에서 지지구간 형성

저항선 - 일봉을 기준으로 현재 216,000~210,000원 선에서 저항구간 형성

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5. 총평

현재 봄을 맞아 중국관광객등의 유입에 의한 사업적 활황기에 접어들 것이라는 기대감과

비교적 안정적인 재무제표 상황에는 긍정적이라고 할 수 있으나

차트상 흐름은 장기적으로 좋지 않다고 판단되고,

주가역시 상대적으로 고평가 되어있다고 여겨져 제기준에서는 그리 좋은 주식은 아니라 할 수 있겠습니다. 다만 단기적으로는 수익을 노려볼만 하다 생각합니다.